Monday, 25 September 2017

Forex pair correlação


Usando Correlações de Moeda para sua Vantagem Para ser um comerciante eficaz, a compreensão de sua sensibilidade de carteiras inteira à volatilidade do mercado é importante. Isto é particularmente assim quando forex trading. Porque as moedas são preços em pares, nenhum par único comércios completamente independente dos outros. Uma vez que você está ciente dessas correlações e como eles mudam, você pode usá-los controlar sua exposição global carteiras. Definição de correlação A razão para a interdependência dos pares de moedas é fácil de ver: se você estava negociando a libra britânica contra o iene japonês (par GBPJPY), Por exemplo, você está realmente negociando um derivado dos pares GBPUSD e USDJPY, portanto, GBPJPY deve ser um pouco correlacionado a um, se não ambos os pares de moeda. No entanto, a interdependência entre moedas decorre de mais do que o simples fato de que eles estão em pares. Enquanto alguns pares de moedas se moverão em tandem, outros pares de moedas podem mover-se em direções opostas, que é em essência o resultado de forças mais complexas. A correlação, no mundo financeiro, é a medida estatística da relação entre dois títulos. O coeficiente de correlação varia entre -1 e 1. Uma correlação de 1 implica que os dois pares de moedas se moverão na mesma direção 100 do tempo. Uma correlação de -1 implica que os dois pares de moedas se moverão na direção oposta 100 do tempo. Uma correlação de zero implica que a relação entre os pares de moedas é completamente aleatória. Leitura da tabela de correlação Com este conhecimento de correlações em mente, vamos olhar para as tabelas a seguir, cada um mostrando correlações entre os principais pares de moedas durante o mês de fevereiro de 2010. A tabela superior acima mostra que ao longo do mês de fevereiro (um mês) EURUSD E GBPUSD teve uma correlação positiva muito forte de 0.95. Isto implica que quando o EURUSD rallys, o GBPUSD também rallied 95 do tempo. Nos últimos 6 meses, porém, a correlação foi mais fraca (0,66), mas no longo prazo (1 ano) os dois pares de moedas ainda têm uma forte correlação. Em contraste, o EURUSD e o USDCHF apresentaram uma correlação negativa quase perfeita de -1,00. Isto implica que 100 do tempo, quando o EURUSD rallied, USDCHF vendeu fora. Esta relação se mantém mesmo em períodos mais longos, já que os números de correlação permanecem relativamente estáveis. No entanto, as correlações nem sempre permanecem estáveis. Tome USDCAD e USDCHF, por exemplo. Com um coeficiente de 0,95, eles tiveram uma forte correlação positiva ao longo do ano passado, mas a relação deteriorou-se significativamente em fevereiro de 2010 por uma série de razões, incluindo o rali nos preços do petróleo e do hawkishness do Banco do Canadá. (Para obter mais informações, consulte Usando a Paridade de Taxa de Juros para o Comércio Forex.) Correlações Do Change É claro, então, que as correlações mudam, o que torna ainda mais importante seguir a mudança nas correlações. Sentimento e fatores econômicos globais são muito dinâmicos e podem até mudar diariamente. Correlações fortes hoje podem não estar em linha com a correlação de longo prazo entre dois pares de moedas. É por isso que dar uma olhada na correlação de seis meses à direita também é muito importante. Isso fornece uma perspectiva mais clara sobre a relação média de seis meses entre os dois pares de moedas, o que tende a ser mais preciso. As correlações mudam por uma variedade de razões, a mais comum das quais incluem políticas monetárias divergentes, uma certa sensibilidade do par de moedas aos preços das commodities, bem como fatores econômicos e políticos únicos. Aqui está uma tabela mostrando as correlações de seis meses que o EURUSD compartilha com outros pares: Calculando Correlações Você mesmo A melhor maneira de manter a corrente na direção e na força de seus emparelhamentos de correlação é calculá-los você mesmo. Isso pode parecer difícil, mas é realmente muito simples. Para calcular uma correlação simples, basta usar uma planilha, como o Microsoft Excel. Muitos pacotes gráficos (mesmo alguns gratuitos) permitem que você faça o download dos preços diários históricos da moeda, que você pode então transportar para o Excel. No Excel, basta usar a função de correlação, que é CORREL (intervalo 1, intervalo 2). As leituras de rastreamento de um ano, seis, três e um mês dão a visão mais abrangente das semelhanças e diferenças na correlação ao longo do tempo, no entanto, você pode decidir por si mesmo qual ou quantas dessas leituras você deseja analisar. Aqui está o processo de cálculo de correlação revisado passo a passo: 1. Obtenha os dados de preços para seus dois pares de moedas digam que são GBPUSD e USDJPY 2. Faça duas colunas individuais, cada uma marcada com um desses pares. Em seguida, preencha as colunas com os preços diários anteriores que ocorreram para cada par durante o período de tempo que você está analisando 3. Na parte inferior da uma das colunas, em um slot vazio, digite CORREL (4. Destaque todos os dados Em uma das colunas de preços você deve obter um intervalo de células na caixa de fórmula 5. Digite a vírgula 6. Repita as etapas 3 a 5 para a outra moeda 7. Feche a fórmula para que pareça CORREL (A1: A50, B1: B50) 8. O número que é produzido representa a correlação entre os dois pares de moedas Embora as correlações mudem, não é necessário atualizar seus números todos os dias, atualizando uma vez a cada poucas semanas ou pelo menos uma vez por mês é geralmente Uma boa idéia. Como usá-lo para gerenciar a exposição Agora que você sabe como calcular as correlações, é hora de ir sobre como usá-los para sua vantagem. Em primeiro lugar, eles podem ajudá-lo a evitar entrar duas posições que cancelam uns aos outros, Por exemplo, ao saber que o EURUSD e o USDCHF se movem em direções 100 de tempo, você veria que ter um portfólio de longo EURUSD e longo USDCHF é o mesmo que praticamente sem posição - isso é verdade porque, como a correlação indica, quando o EURUSD rallys, USDCHF vai sofrer um selloff. Por outro lado, a manutenção de longo EURUSD e longo AUDUSD ou NZDUSD é semelhante a dobrar-se na mesma posição, uma vez que as correlações são tão fortes. (Saiba mais em Forex: Vadear no mercado de moeda.) Diversificação é outro fator a considerar. Uma vez que a correlação EURUSD e AUDUSD tradicionalmente não é 100 positiva, os comerciantes podem usar esses dois pares para diversificar o risco um pouco, mantendo uma visão direcional central. Por exemplo, para expressar uma perspectiva de baixa no USD, o trader, em vez de comprar dois lotes do EURUSD, pode comprar um lote do EURUSD e um lote do AUDUSD. A correlação imperfeita entre os dois diferentes pares de moedas permite uma maior diversificação e um risco marginalmente menor. Além disso, os bancos centrais da Austrália e da Europa têm diferentes tendências de política monetária, por isso, no caso de um rali do dólar, o dólar australiano pode ser menos afetado do que o euro. ou vice-versa. Um comerciante pode usar também pip diferentes ou valores pontuais para sua vantagem. Vamos considerar o EURUSD e USDCHF mais uma vez. Eles têm uma correlação negativa quase perfeita, mas o valor de um movimento de pip no EURUSD é de 10 para um lote de 100.000 unidades, enquanto o valor de um movimento pip em USDCHF é 9,24 para o mesmo número de unidades. Isto implica que os comerciantes podem usar USDCHF para hedge exposição EURUSD. Heres como o hedge trabalharia: diga que um comerciante teve uma carteira de um short EURUSD lote de 100.000 unidades e um short USDCHF lote de 100.000 unidades. Quando o EURUSD aumenta em dez pips ou pontos, o comerciante seria para baixo 100 na posição. No entanto, uma vez que USDCHF se move em frente ao EURUSD, a posição de curto USDCHF seria rentável, provavelmente se movendo perto de dez pips mais alto, até 92,40. Isso iria transformar a perda líquida da carteira em -7,60 em vez de -100. Evidentemente, esta cobertura também significa lucros menores no caso de uma venda forte do EURUSD. Mas no pior cenário, as perdas ficam relativamente mais baixas. Independentemente de você está olhando para diversificar suas posições ou encontrar pares alternativos para alavancar a sua opinião, é muito importante estar ciente da correlação entre vários pares de moedas e suas tendências de mudança. Este é um conhecimento poderoso para todos os comerciantes profissionais segurando mais de um par de moedas em suas contas de negociação. Tal conhecimento ajuda comerciantes, diversificar, hedge ou dobrar acima em lucros. O Bottom Line Para ser um comerciante eficaz, é importante compreender como diferentes pares de moedas se movem em relação uns aos outros para que os comerciantes possam entender melhor sua exposição. Alguns pares de moedas se movem em tandem uns com os outros, enquanto outros podem ser opostos polares. Aprender sobre a correlação de moedas ajuda os comerciantes a gerenciar seus portfólios mais apropriadamente. Independentemente da sua estratégia de negociação e se você está olhando para diversificar suas posições ou encontrar pares alternativos para alavancar a sua opinião, é muito importante ter em mente a correlação entre vários pares de moedas e suas tendências de mudança. (Para mais, confira nosso Tutorial Forex.) Frexit curto para quotFrench exitquot é um spinoff francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou a. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. Este. Um rácio desenvolvido por Jack Treynor que mede os retornos ganhos em excesso do que poderia ter sido ganho em um riskless. Forex Market Horas Correlação monetária Algumas moedas tendem a se mover na mesma direção, alguns mdash em frente. Este é um conhecimento poderoso para aqueles que negociam mais de um par de moedas. Ele ajuda a proteger, diversificar ou dobrar posições lucrativas. Medidos estatisticamente pelo desempenho, os pares de moedas são dados os chamados coeficientes de correlação de 1 a -1. Uma correlação de 1 significa que dois pares de moedas se moverão na mesma direção 100 do tempo. Uma correlação de -1 significa que eles vão se mover na direção oposta 100 do tempo. Uma correlação de zero significa que não existe nenhuma relação entre pares de moedas. Informações sobre os coeficientes de correlação atuais podem ser encontradas aqui: Tabela de Correlação de Moedas. Na página, clique em FxCorrelations (versão de tabela). O exemplo de forte correlação positiva entre dois pares de moedas é: GBPUSD e EURUSD. Eles têm um coeficiente de correlação de mais de 0,90, o que significa que, quando EURUSD sobe, GBPUSD também sobe. Uma amostra bem conhecida de dois pares de moedas em movimento opostos é EURUSD e USDCHF, eles têm coeficiente muito alto de mais de -0.90, o que significa que eles se movem inversamente quase 100 do tempo. Exemplos de pares de moedas em movimento da mesma direção são: EURUSD e GBPUSD EURUSD e NZDUSD USDCHF e USDJPY AUDUSD e GBPUSD AUDUSD e EURUSD Os pares inversamente em movimento são: EURUSD e USDCHF GBPUSD e USDJPY GBPUSD e USDCHF AUDUSD e USDCAD AUDUSD e USDJPY Como um comerciante pode usar esta informação 1. Um uso muito simples é evitar negócios que se cancelam mutuamente . Por exemplo, sabendo que o EURUSD e USDCHF se movem inversamente quase perfeitamente, não haveria nenhum ponto para ficar curto em ambas as posições, uma vez que eventualmente cancelar uns aos outros (perda de lucro). 1.a. No entanto, existe uma estratégia de cobertura de um par de moedas com outro. Vamos tomar os mesmos pares: EURUSD e USDCHF. Por exemplo, um comerciante abriu posições longas em ambos os pares de moedas. Uma vez que eles se movem em direções opostas, se EURUSD está fazendo algumas perdas, o outro par vai entrar em lucro. Assim, a perda total não será tão ruim como se fosse sem o segundo comércio de backup. Por outro lado, os lucros aqui também não são grandes. 2. Quando confiante, um comerciante pode dobrar o tamanho da posição, colocando as mesmas ordens em pares de moedas paralelos (se movendo na mesma direção). 3. Outra opção seria diversificar os riscos no comércio. Por exemplo, os pares AUDUSD e EURUSD têm o coeficiente de correlação de cerca de 0,70, o que significa que os pares estão se movendo principalmente na mesma direção, mas não tão perfeita (o que é o que precisamos aqui). Se decidimos que o USD vai enfraquecer, por exemplo, iremos demorar e colocar metade da ordem de compra no par de divisas AUDUSD e metade em EURUSD. Dividir as ordens irá preservar posições de comerciantes de repentina perder rallies (saltos súbitos no preço) e como estas moedas não mover 100 idêntico um comerciante terá algum tempo para reagir adequadamente. Diferentes políticas monetárias de diferentes países bancos também criam um impacto: quando uma moeda será menos afetada do que a outra e, portanto, irá mover mais lento. Good trades Copyright copy Forexmarkethours Todos os Direitos ReservedOil amp Currencies: Compreender a sua correlação (USD, UUP) Uma corda escondida amarra as moedas e petróleo. Com ações de preço em um local forçando uma reação simpática ou oposta no outro. Esta correlação persiste por muitas razões, incluindo a distribuição de recursos, a balança comercial (BOT) ea psicologia do mercado. E brutos contributo significativo para a inflação e deflação intensifica essas inter-relações durante os períodos fortemente tendência, tanto maior quanto menor. Além disso, o petróleo bruto é cotado em dólares dos EUA (USD) para que cada aumento e downtick gera realinhamento imediato entre o dólar e numerosos cruzamentos forex. Esses movimentos são menos correlacionados em nações sem reservas significativas de petróleo bruto. Como o Japão, e mais correlacionados em nações que têm reservas significativas, como Canadá, Rússia e Brasil. Muitas nações aproveitaram suas reservas de petróleo bruto durante o período histórico entre os meados da década de 1990 e meados de 2000, tomando emprestado pesado para construir infra-estrutura, expandir operações militares e iniciar Programas sociais. Essas contas vinham devido após o colapso econômico de 2008. Com alguns países a desalavancagem, enquanto outros dobraram para baixo, pedindo mais pesadamente contra as reservas para restaurar a confiança e trajetória para suas economias feridas. Estas cargas de dívida mais pesadas ajudaram a manter altas as taxas de crescimento até que os preços globais do petróleo caíram em 2014, despejando as nações sensíveis a commodities em ambientes recessivos. O Canadá, a Rússia, o Brasil e outros países ricos em energia têm lutado desde então, ajustando-se aos valores despencando em dólares canadenses (CAD). Rublos russos (RUB) e reais brasileiros (BRL). A pressão de venda espalhou-se em outros grupos de mercadorias, levantando temores significativos de deflação mundial. Isso acentuou a correlação entre commodities afetadas, incluindo petróleo bruto, e centros econômicos sem reservas significativas de commodities, como a zona do euro. Moedas em países com reservas de mineração significativas, mas escassas reservas de energia, como o dólar australiano (AUD). Despencaram junto com as moedas das nações ricas em petróleo. Problemas na zona do euro Os preços do petróleo em queda despencaram um susto deflacionário na zona do euro depois que os índices de preços ao consumidor locais se tornaram negativos no final de 2014. Pressão construída Sobre o Banco Central Europeu (BCE) no início de 2015 para introduzir um programa de estímulo monetário em larga escala para parar a espiral deflacionária e adicionar a inflação no sistema. A primeira rodada de compra de títulos nesta versão européia de flexibilização quantitativa (QE) começou na primeira semana de março de 2015. Muitos participantes de forex concentram toda a sua atenção no cruzamento do EURUSD, o mercado de divisas mais popular e líquido do mundo. A correlação apertada com a queda do petróleo bruto pode ser facilmente observada no gráfico semanal acima. O par de moedas superou em março de 2014, apenas três meses antes de petróleo bruto entrou em um ligeiro declínio que acelerou para a desvantagem no quarto trimestre, ao mesmo tempo que o petróleo bruto quebrou a partir dos anos 80 superior a 50s baixo. A pressão de venda do euro continuou em Março de 2015, terminando ao mesmo tempo que o BCE iniciou o seu programa de estímulo monetário. Impacto sobre o dólar dos EUA Enquanto os Estados Unidos passaram a Arábia Saudita na produção mundial de petróleo em 2014, o dólar dos EUA tem beneficiado de declínio abrupto dos óleos por várias razões. Em primeiro lugar, o crescimento econômico dos EUA desde o mercado de urso tem sido invulgarmente forte em relação aos seus parceiros comerciais, mantendo os balanços intactos. Segundo, enquanto o setor de energia contribui significativamente para o PIB dos EUA. A grande diversidade econômica dos EUA reduz sua dependência dessa única indústria. PowerShares DB U. S. Dólar Index Bullish Fund (UUP), um popular proxy de negociação USD. Atingiu uma baixa de várias décadas no auge do último ciclo de mercado de alta em 2007 e virou acentuadamente mais alto, atingindo uma alta de três anos quando o mercado de urso terminou em 2009. Baixos mais elevados em 2011 e 2014 preparou o cenário para uma poderosa tendência de alta de 2014 Que começou apenas um mês após o petróleo atingiu o pico e entrou em sua tendência de queda histórica. O comportamento inverso do lockstep continuou entre instrumentos em março 2015, quando os USD tamparam para fora e incorporaram um pullback lento do grind que estendeu no segundo meio do ano. O topo foi simultâneo com o início do programa QE do BCE, ilustrando como a política monetária pode superar a correlação do petróleo bruto, pelo menos por períodos de tempo significativos. A corrida em um ciclo antecipado da alta da taxa do FOMC contribuiu a este teste padrão da terra arrendada também. Conseqüências da dependência excessiva Faz sentido que as nações que são mais dependentes das exportações de petróleo bruto tenham sofrido maiores danos econômicos do que aquelas com recursos mais diversos. A Rússia oferece um exemplo perfeito, com energia representando 58,6 de suas exportações totais de 2014. O país caiu em uma recessão íngreme em 2015, com seu GDP que declina 4.6 ano sobre o ano no segundo quarto de 2015, intensified por sanções ocidentais ligadas a sua incursão de Ucrânia. PAÍS - Barris por dia Arábia Saudita - 6,880,000 Rússia - 4,720,000 Irã - 2,445,000 Iraque - 2,390,000 Nigéria - 2,341,000 Emirados Árabes Unidos - 2,142,000 Angola - 1,928,000 Venezuela (2) Estados Unidos (1 de Janeiro de 2014, Fonte - CIA Factbook) - 1.645.000 Noruega - 1.602.000 Canadá - 1.576.000 A diversidade econômica mostra um maior impacto nas moedas subjacentes do que o número absoluto de exportações. A Colômbia ocupa apenas o 18º lugar, mas o petróleo representa 45% do total das exportações, apontando para a alta dependência ilustrada pelo colapso do peso colombiano desde meados de 2014. Enquanto isso, a economia do país esfriou consideravelmente após um rápido crescimento, Embora o seu improvável entrar em uma recessão em 2015. O Redução Rublos Muitas plataformas ocidentais forex parou negociação rublo no início de 2015 devido a questões de liquidez e controles de capital. Incentivando os comerciantes a usar a coroa norueguesa (NOK) como um mercado proxy. O USDNOK mostra um amplo padrão de base entre 2010 e 2014, ao mesmo tempo em que o petróleo bruto estava saltando entre 75 e 115. A desaceleração do petróleo no segundo trimestre de 2014 corresponde a uma forte tendência de alta que se acelerou no quarto trimestre, quebrando a resistência de base perto de 6.5000. Esse rali continuou na segunda metade de 2015, com o par de moedas atingindo uma nova alta na década. Isso aponta para o estresse contínuo sobre a economia russa, mesmo que o petróleo bruto tenha saído de suas baixas profundas. Alta volatilidade torna este um mercado difícil para as posições de longo prazo forex, mas os comerciantes de curto prazo pode reservar excelentes lucros neste mercado fortemente tendência. A linha inferior O petróleo mostra uma forte correlação com muitos pares de moedas por três razões. Primeiro, o contrato é cotado em dólares norte-americanos, de modo que as mudanças de preços tenham um impacto imediato nos cruzamentos relacionados. Em segundo lugar, a alta dependência das exportações de petróleo bruto alavanca as economias nacionais para as tendências de alta e retração nos mercados de energia. E em terceiro lugar, o colapso dos preços do petróleo provocou declínios simpatizantes das commodities industriais, aumentando a ameaça de deflação mundial que mina o crescimento econômico, forçando os pares de moedas a retomar as relações.

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