Thursday 10 August 2017

Compra estoque opções exemplo


Call Option Trading Exemplo. Exemplo das Opções de Chamada Trading. Trading opções de compra é muito mais rentável do que apenas ações de negociação, e é muito mais fácil do que a maioria das pessoas pensa, então vamos olhar para um exemplo de negociação de opção de chamada simples. Call Opção Trading Exemplo. Suppose YHOO está em 40 e você acha que seu preço vai subir para 50 nas próximas semanas Uma maneira de lucrar com esta expectativa é comprar 100 ações da YHOO ações em 40 e vendê-lo em algumas semanas, quando ele vai Para 50 Isso custaria 4.000 hoje e quando você vendeu as 100 ações de ações em poucas semanas você receberia 5.000 para um lucro de 1.000 e um retorno de 25. Enquanto um retorno de 25 é um retorno fantástico em qualquer comércio de ações, continue lendo e encontrar Como opções de compra de negociação em YHOO poderia dar um retorno de 400 em um investimento semelhante. Como transformar 4.000 em 20.000. Com troca de opção de chamada, os retornos extraordinários são possíveis quando você sabe com certeza que um preço das ações vai se mover muito em um curto período De tempo Para um exemplo, veja o Opti 100K Ons. Começar por negociar um contrato de opção de compra para 100 partes de Yahoo YHOO com um preço de exercício de 40 que expira em dois months. To tornar as coisas fáceis de entender, vamos supor que esta opção de compra foi fixado o preço de 2 00 por , Que custaria 200 por contrato, uma vez que cada contrato de opção abrange 100 partes Então, quando você vê o preço de uma opção é de 2 00, você precisa pensar 200 por contrato Negociação ou comprar uma opção de compra em YHOO agora dá-lhe o direito, mas Não a obrigação de comprar 100 ações da YHOO em 40 por ação a qualquer momento entre agora ea terceira sexta-feira no mês de vencimento. Quando YHOO vai para 50, a nossa opção de compra para comprar YHOO a um preço de exercício de 40 será fixado o preço de pelo menos 10 Ou 1.000 por contrato Por que 10 você pergunta Porque você tem o direito de comprar as ações em 40, quando todo mundo no mundo tem que pagar o preço de mercado de 50, de modo que o direito tem que valer 10 Esta opção é dito ser em - O-dinheiro 10 ou tem um valor intrínseco de 10.Call Option Payoff Diagram. So w Quando negociamos a chamada de YHOO 40, pagamos 200 para o contrato e o vendemos em 1.000 para um lucro de 800 em um investimento de 200 - que sa 400 retornam. No exemplo de comprar as 100 partes de YHOO nós tivemos 4.000 para gastar, assim O que teria acontecido se nós gastamos que 4.000 na compra de mais de uma opção de compra de YHOO em vez de comprar as 100 partes de estoque de YHOO Nós poderíamos ter comprado 20 contratos 4.000 200 20 contratos de opção de chamada e nós os teríamos vendido por 20.000 para um lucro de 16.000.Call Options Trading Tip Nos EUA, a maioria dos contratos de opções de ações e de índices expiram na 3ª sexta-feira do mês, mas isso está começando a mudar, pois as bolsas estão permitindo opções que expiram todas as semanas para as ações e os índices mais populares. Dica Além disso, note que nos EUA a maioria das opções de chamada são conhecidas como opções de estilo americano Isso significa que você pode exercê-las a qualquer momento antes da data de validade Em contraste, as opções de estilo europeu de chamada só permitem exercer a opção de chamada no ex Data de vencimento. Call e opção de venda Dica de negociação Finalmente, note a partir do gráfico abaixo que a principal vantagem que as opções de compra têm sobre as opções de venda é que o potencial de lucro é ilimitado Se o estoque sobe até 1.000 por ação então estas opções de chamada YHOO 40 Estar no dinheiro 960 Isso contrasta com uma opção de venda no mais que um preço das ações pode descer é de 0 Portanto, o máximo que uma opção de venda pode ser no dinheiro é o valor do preço de exercício. O que acontece com a chamada Opções se YHOO doesn t ir até 50 e só vai para 45.If o preço de YHOO sobe acima de 40 pela data de validade, para dizer 45, então as opções de chamada ainda estão in-the-money por 5 e você pode exercer o seu Opção e comprar 100 ações da YHOO em 40 e imediatamente vendê-los ao preço de mercado de 45 para um lucro de 3 por ação Claro, você don t tem que vendê-lo imediatamente se você quiser possuir as ações de YHOO, então você don t Tem que vendê-los Uma vez que todos os contratos de opções cobrem 100 partes, o seu lucro real em que uma chamada Opção contrato é realmente 300 5 x 100 partes - 200 custo Ainda não muito gasto, eh. What acontece com as opções de chamada se YHOO doesn t ir até 50 e apenas fica em torno de 40.Now se YHOO permanece basicamente o mesmo e paira em torno de 40 Para as próximas semanas, então a opção será at-the-money e acabará por expirar sem valor Se YHOO fica em 40, em seguida, a opção de chamada 40 é inútil, porque ninguém iria pagar qualquer dinheiro para a opção se você pudesse comprar o YHOO Estoque em 40 no mercado aberto. Neste exemplo, você teria perdido somente os 200 que você pagou para uma opção. O que acontece às opções da chamada se YHOO não vai até 50 e cai para 35. Agora no outro Se o preço de mercado de YHOO é 35, então você não tem nenhuma razão para exercer a sua opção de compra e comprar 100 ações em 40 partes para um imediato 5 perda por ação Que é onde a sua opção de chamada vem a calhar, uma vez que você não tem a Obrigação de comprar essas ações a esse preço - você simplesmente não faz nada, e deixar a opção expirar wo Rthless Quando isto acontece, suas opções são consideradas out-of-the-money e você perdeu os 200 que você pagou para sua opção de chamada. Importante Dica - Observe que você não importa o quão longe o preço do estoque cai, você nunca pode Perder mais do que o custo do seu investimento inicial É por isso que a linha no diagrama de recompensa da opção de compra acima é plana se o preço de fechamento estiver no ou abaixo do preço de exercício. Além disso, note que as opções de chamada que estão definidas para expirar em 1 ano ou mais No futuro são chamados LEAPs e pode ser uma maneira mais rentável para investir em suas ações favoritas. Sempre lembre-se que para que você possa comprar esta opção de chamada YHOO outubro 40, tem que haver alguém que está disposto a vendê-lo que chamada Opção As pessoas compram ações e opções de compra acreditando que seu preço de mercado aumentará, enquanto os vendedores acreditam tão fortemente que o preço irá diminuir Um de vocês estará certo eo outro estará errado Você pode ser um comprador ou vendedor de opções de compra O vendedor Recebeu um Remium na forma da opção inicial custa o comprador pagou 2 por ação ou 200 por contrato em nosso exemplo, ganhando alguma compensação por vender o direito de chamar o estoque de distância dele se o preço da ação fecha acima do preço de exercício Nós vamos voltar Para este tópico em um bit. A segunda coisa que você deve lembrar é que uma opção de chamada dá-lhe o direito de comprar um estoque a um determinado preço por uma determinada data e uma opção de venda dá-lhe o direito de vender um estoque a um determinado preço Por uma determinada data Você pode lembrar a diferença facilmente por pensar uma opção de chamada permite que você chame o estoque longe de alguém, e uma opção de venda permite que você coloque o estoque vendê-lo para alguém. Aqui estão os conceitos de opção top 10 você deve entender Antes de fazer o seu primeiro real trade. The Noções básicas de Opção Price. Options são contratos que dão opção compradores o direito de comprar ou vender uma segurança a um preço predeterminado em ou antes de um dia especificado Eles são mais comumente usados ​​no mercado de ações, mas também são Existem vários tipos de opções, incluindo opções de câmbio flexível opções exóticas, bem como opções de ações que você pode receber de um empregador como compensação, mas para os nossos fins aqui, a nossa discussão incidirá sobre as opções relacionadas com o estoque Mercado e mais especificamente, os seus preços. Quem está comprando opções e por quê. Uma variedade de investidores usam contratos de opções para hedge posições, bem como comprar e vender ações, mas muitos investidores opção são especuladores Estes especuladores geralmente não têm intenção de exercer a opção Contrato, que é comprar ou vender o estoque subjacente Em vez disso, eles esperam capturar um movimento no estoque sem pagar uma grande soma de dinheiro É importante ter uma vantagem quando opções de compra. Um erro comum alguns opção investidores fazem é comprar em Antecipação de um evento bem divulgado, como um anúncio de ganhos ou aprovação de medicamentos Os mercados de opções são mais eficientes do que muitos especuladores percebem Investidores, comerciantes e marcas E os fabricantes são geralmente cientes dos próximos eventos e comprar os contratos de opção, elevando o preço, o custo do investidor mais money. Changes em valor intrínseco. Quando comprar um contrato de opção, o maior motor de sucesso é o movimento de preços de ações um comprador de chamada Precisa do estoque para subir, Considerando que um comprador put precisa dele para cair O prêmio s opção é composta de duas partes valor intrínseco e valor extrínseco valor intrínseco é semelhante ao home equity é quanto do valor do prêmio s é impulsionado pelo real Por exemplo, nós poderíamos possuir uma opção de compra em uma ação que está negociando atualmente em 49 por a ação Eu direi que eu possuo uma chamada com um preço de exercício de 45 eo prêmio de opção é 5 Porque o estoque é 4 mais que O preço da greve s, então 4 dos 5 prêmio é patrimônio intrínseco valor, o que significa que o dólar restante é o valor extrínseco Também podemos descobrir o quanto precisamos do estoque para mover para o lucro, adicionando o preço do prémio para a greve Preço 5 45 50 Ou R ponto de equilíbrio é de 50, o que significa que o estoque deve mover acima de 50 antes de podermos lucrar não incluindo commissions. Options com valor intrínseco são ditos estar no dinheiro ITM e opções sem valor intrínseco, mas são todos extrínseco valor são ditos Estar fora do dinheiro OTM Opções com valor mais extrínseco são menos sensíveis ao movimento do preço das ações s enquanto as opções com um monte de valor intrínseco estão mais em sincronia com o preço das ações Uma sensibilidade da opção s para o movimento de ações subjacente é chamado delta A Delta de 1 0 diz aos investidores que a opção provavelmente irá mover dólar por dólar com o estoque, enquanto um delta de 0 6 significa que a opção irá mover aproximadamente 60 centavos de dólar O delta de puts é representado como um número negativo, o que demonstra a Relação inversa do put em relação ao movimento stock A colocar com um delta de -0 4 deve aumentar 40 centavos de valor se o estoque cai 1.Changes em Valor Extrínseco. Valor extrínseco é muitas vezes referido como o valor do tempo b Ut que é apenas parcialmente correta Também é composto de volatilidade implícita que flutua como a demanda por opções flutua Há também influências de taxas de juros e ações dividendo mudanças No entanto, as taxas de juros e os dividendos são muito pequenas de uma influência para se preocupar nesta discussão, Por isso vamos nos concentrar no valor do tempo e volatilidade implícita. O valor de tempo é a parte do prémio acima do valor intrínseco que um comprador opção paga pelo privilégio de possuir o contrato para um determinado período Ao longo do tempo, este prêmio de valor de tempo fica menor como a opção A data de validade fica mais perto Quanto mais tempo um contrato de opção é, mais tempo premium uma opção comprador vai pagar Quanto mais perto de expiração de um contrato torna-se, mais rápido o valor de tempo derrete Valor de tempo é medido pela letra grega theta Opção compradores precisam ter particularmente Timing de mercado eficiente porque theta come fora no prêmio se é rentável ou não um outro erro comum os investors da opção fazem está permitindo um Comércio rentável para sentar-se o tempo suficiente para que theta reduz os lucros substancialmente Uma estratégia de saída clara para ser certo ou errado deve ser definido antes de comprar uma opção. Uma outra grande parte do valor extrínseco é volatilidade implícita também conhecida como vega aos investidores opção Vega vai inflar a opção Premium, razão pela qual eventos bem conhecidos como ganhos ou ensaios de drogas são muitas vezes menos rentáveis ​​para os compradores de opção do que inicialmente antecipado Estas são todas as razões pelas quais um investidor precisa de uma vantagem na compra de opções. Opções pode ser útil para cobrir o risco ou especular, Dar-lhe o direito, não a obrigação, para comprar vender um título a um preço predeterminado O prêmio opção é determinada pelo valor intrínseco e extrínseco Existem inúmeras maneiras de se beneficiar de usar a opção de aprender mais sobre as estratégias de opção que você pode aproveitar, por favor leia Nossa outra opção articles. Example de como e quando comprar uma chamada option. Now que você tem uma melhor compreensão do que as opções são, o que chama um Nd puts são, vamos olhar como comprar uma opção de chamada em um pouco mais de detalhe. Como comprar uma chamada Option. Identify o estoque que você acha que vai subir em price. Review que o estoque s Option Chain. Select Expiration Month. Selection the Strike Price. Determine se o preço de mercado da opção de compra parece razoável. Para comprar uma chamada, você deve primeiro identificar o estoque que você acha que está indo para cima e encontrar o símbolo ticker ações quando você receber uma cotação em um Estoque na maioria dos sites, você também pode clicar em um link para essa cadeia de opções de ações s A cadeia de opções lista cada chamada ativamente negociada e opção de venda que existe para esse estoque. Quando você solicitar uma cadeia de opções no site CBOE para o estoque que você deseja Para comprar uma chamada, você verá as chamadas listadas na coluna da esquerda e as opções listadas na coluna da direita. Para ver outros meses, você terá que alternar o menu suspenso Expiration. Primeiro de tudo, você deve perceber que nem todas as ações Têm opções que o comércio sobre eles Apenas os estoques mais populares têm opções Em segundo lugar, você não pode sempre comprar uma chamada com o preço de exercício que você quer para uma opção Os preços de greve são geralmente em intervalos de 5 Então, se YHOO está negociando na faixa de 30, pode ter preços de greve de 20, 25, 30, E 40 Ocasionalmente você vai encontrar 22 5 e 27 5 disponíveis para as ações mais populares Em terceiro lugar, você não vai encontrar sempre o mês de vencimento que você está procurando na opção para a qual você quer comprar uma chamada Normalmente você vê os meses de validade para o Mais próximos dois meses e, em seguida, a cada 3 meses depois disso Em quarto lugar, mesmo se você encontrar a opção que você deseja comprar uma chamada, você precisa ter certeza de que tem volume suficiente negociação sobre ele para fornecer liquidez para que você possa vendê-lo se Você decide a maioria de opções são negociadas finamente e conseqüentemente têm um lance mais elevado pedem a propagação. Finalmente, comprar uma chamada que você necessita compreender o que os preços da opção significam e encontrar um que é fixado o preço razoavelmente Se YHOO está negociando em 27 uma parte e você é Olhando para comprar uma chamada de 30 de outubro chamada O preço da opção de compra é determinado exatamente como uma ação - totalmente em uma base de oferta e demanda Se o preço dessa opção de compra é 0 25, então não muitas pessoas estão esperando YHOO subir acima de 30 e se o preço dessa opção de compra É de 2 00, então você sabe que um monte de pessoas estão esperando que a opção de subir acima de 30.As como você poderia esperar, os preços das opções são uma função do preço do estoque subjacente, o preço de exercício, o número de dias deixados à expiração , E a volatilidade global do estoque Enquanto os 3 primeiros desses preços de ações, preço de exercício e dias de vencimento são facilmente acordados, é a volatilidade ea volatilidade esperada do estoque que os comerciantes diferem em opinião e, portanto, impulsiona os preços. É uma das coisas mais importantes para entender quando você vai comprar um call. Call e Put opção Trading Dica Quando você compra uma opção de chamada, você precisa ser capaz de calcular o ponto de equilíbrio para ver se você realmente quer fazer Se a YHOO estiver a 27 por acção ea A chamada de 30 de outubro está em 0 25, então YHOO tem que ir a pelo menos 30 25 para que você breakeven Isto é porque quando YHOO está em 30 25, então você sabe que a chamada 30 é in-the-money 0 25 assim que é Vale pelo menos 0 25 o seu custo da opção Da mesma forma, se o 30 de outubro chamada é de 2 00, então YHOO tem que subir para pelo menos 32 00 para você a breakeven quando YHOO está em 32, então a chamada 30 é no - Dinheiro 2 00 e vai valer pelo menos 2 00.Now vamos olhar para um exemplo específico de comprar uma chamada para que isso comece a fazer sentido Vamos dizer que fizemos a nossa análise sobre a IBM e pensamos que a IBM vai de 84 a 87 Nos próximos dias Porque eu acho que a IBM vai subir Eu quero comprar uma chamada e uma vez que os preços de opção estão em múltiplos de 5, eu poderia comprar as 80 chamadas, as 85 chamadas, ou as chamadas 90.Note da Tabela 1 abaixo Que a chamada IBM Abril 85 tem o maior retorno percentual Cenário 1 - Comprar 100 ações de ações, comprar uma chamada com um preço de exercício de 80, comprar uma chamada com um preço de exercício de 85, e comprar uma chamada com uma greve Preço de 90 Agora suponha que a IBM fecha em 87 Aviso na Tabela 1 que nós gastamos 8,400 na posição conservada em estoque e nós gastamos muito pouco nas opções. Agora na tabela 2 abaixo, nós vamos adiante e investimos o mesmo montante inicial nas opções como dentro Naturalmente, o retorno percentual é o mesmo que na Tabela 1 acima, mas desde agora olhar para o lucro de 14.000 sobre os 85 de abril Mesmo o lucro sobre O 80 de abril é bom em 6,300 Você está começando a ver a atractividade das opções de negociação e você está pronto para comprar um call. Scenario 2 - Investir Valores iguais de dinheiro em cada Stock e Opção e IBM fecha em 87.Now, aqui s A parte arriscada das opções de negociação Na Tabela 1 e na Tabela 2 mostramos os resultados assumindo que a IBM subiu de 84 para 87 por ação até a data de vencimento. É claro que as ações não mudam sempre da maneira que pensamos, então a Tabela 3 mostra o que acontece se a Preço das ações apenas diminui um pouco para 83 uma ação Note que para o 85 Call nós los T de todo o nosso dinheiro, mas para o 80 Call que só perdeu 2.100 e, claro, para o estoque que só perdeu o 100 Agora você vê o risco que você assumir quando você compra um call. Scenario 3 - Invest Equal Montantes De dinheiro em cada estoque e opção, em seguida, IBM fecha em 83 00.Buy uma chamada Conclusão Se você tem certeza de que um estoque vai aparecer alguns pontos antes da próxima data de expiração opção, é o mais rentável e mais arriscado para Comprar uma opção de compra com um preço de exercício ligeiramente superior ao preço atual das ações Se você quiser ser um pouco mais conservador, você também pode comprar uma opção de compra com um preço de exercício abaixo do preço atual das ações. Quando na dúvida sobre a compra ou não Uma chamada com um baixo preço de exercício ou comprar uma chamada com um preço de greve mais alto, é sempre bom olhar para o volume que está acontecendo no mercado real e ir para onde o volume é eu chamo isso após o dinheiro inteligente. Call e Put Dica de negociação de opções Aqui está uma das características mais importantes sobre negociação de opções Em você deve saber antes de comprar uma chamada Os preços das ações se movem em 3 direções - não só os preços das ações subir e descer, mas eles também podem permanecer os mesmos Se os preços são aleatórios, em seguida, durante um curto período de tempo, você esperaria estoques Para mover-se acima de 33 do tempo, movem para baixo 33 do tempo, e permanecem aproximadamente o mesmo 33 do tempo Isto é provado realmente para fora por muitos da pesquisa académico que mostra que os compradores das chamadas e das put são somente rentáveis ​​aproximadamente 35 do tempo Assim, se os compradores de chamadas coloca são rentáveis ​​apenas 35 do tempo, isso significa que os vendedores de chamadas e puts são rentáveis ​​65 do tempo. Agora que você sabe como comprar uma chamada e entender a importância dos preços de greve quando você comprar Uma chamada, o próximo tópico aborda a venda chamadas também conhecido como escrever calls. Here são os conceitos de opção top 10 você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real.

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