Opções trading dictionary

Os investidores usam opções para especular, o que é uma prática relativamente arriscada, enquanto os hedgers usam opções para reduzir o risco de deter um ativo. Em termos de especulação, os compradores de opções e os roteiristas têm opiniões conflitantes sobre a perspectiva de O desempenho de uma opção subjacente. Call opções. Call dar a opção de comprar a determinado preço, de modo que o comprador gostaria que o estoque para ir para cima Inversamente, o escritor opção deve fornecer as ações subjacentes no caso de o mercado de ações Preço excede a greve devido à obrigação contratual Um escritor de opção que vende uma opção de compra acredita que o preço subjacente da ação vai cair em relação ao preço de exercício da opção durante a vida da opção, pois é assim que ele vai colher lucro máximo. Esta é exatamente a perspectiva oposta do comprador da opção O comprador acredita que o estoque subjacente subirá se isso acontecer, o comprador será capaz de adquirir o estoque para um Menor preço e, em seguida, vendê-lo para um lucro No entanto, se o estoque subjacente não fechar acima do preço de exercício na data de vencimento, o comprador da opção perderia o prémio pago para a opção call. Put opções dão a opção de vender a um certo Por exemplo, um comprador de opção de venda é bearish sobre o estoque subjacente e acredita que seu preço de mercado cairá abaixo do preço de exercício especificado em ou antes de um preço especificado. Data Por outro lado, um escritor opção que shorts uma opção de venda acredita que o preço da ação subjacente irá aumentar cerca de um preço especificado em ou antes da data de validade. Se o preço da ação subjacente fecha acima do preço de exercício especificado na data de validade, Consequentemente, o titular de uma opção de venda beneficiaria apenas de uma queda no preço do stock subjacente abaixo do preço de exercício Se o preço do stock subjacente cair abaixo do preço Preço de exercício, o escritor de opção de venda é obrigado a comprar ações do estoque subjacente ao preço de exercício. Options Basics Tutorial. Nowadays, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como ações de fundos mútuos e títulos Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não Não termina lá Outro tipo de segurança, chamado uma opção, apresenta um mundo de oportunidade para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge Opções podem ser como especulativo ou Como conservador como você quer Isto significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. Esta versatilidade, no entanto, não vem sem os seus custos Opções são títulos complexos e pode ser extremamente arriscado É por isso que, quando as opções de negociação, você verá um disclaimer como o seguinte. Options envolvem riscos e não são adequados para todos Opção tradin G pode ser especulativo na natureza e levar risco substancial de perda Só investir com capital de risco. Apesar do que ninguém diz, negociação de opção envolve risco, especialmente se você don t sabe o que você está fazendo Por isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de Opções e esquecer a sua existência. Por outro lado, sendo ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca Talvez a natureza especulativa das opções não se encaixam no seu estilo Nenhum problema - então don t especular em opções Mas, antes de decidir não Para investir em opções, você deve compreendê-los Não aprender como as opções de função é tão perigoso como saltar para a direita sem saber sobre opções que você não só perderá ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a visão sobre o funcionamento de alguns dos mundos s Maiores corporações Seja para cobrir o risco de transações de câmbio ou para dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usa opções Me ou outro formulário. Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial Se você aren t familiarizado com a forma como o estoque Verifique o Stock Basic tutoriais. Option Glossary. A lista abrangente de termos orientados a opções e seus termos de negociação options. These opção são usados ​​com alguma freqüência em todo o nosso site e em nossas várias publicações. O processo pelo qual um vendedor ou Escritor de uma opção é notificado que ele está sendo obrigado a cumprir sua obrigação de vender stock call atribuição ou comprar stock put atribuição. Qualquer spread em que no dinheiro opções são vendidos e uma maior quantidade de fora do dinheiro As opções são compradas Em um sentido mais geral, pode se referir a qualquer estratégia que gera dinheiro quando o mercado se torna volátil. Bear spread. A propagação que faz dinheiro se o estoque subjacente ou futuros declínios no preço Typica Lly construído comprando puts em uma greve e vendendo um número similar de puts com uma greve menor. Ponto de banca-ponto. O ponto em que uma estratégia ou posição não faria nem perderia dinheiro em geral, à data de expiração da opção. . Uma propagação que faz o dinheiro se o estoque subjacente ou aumentos futuros do preço Tipicamente, um compraria chamadas em uma determinada batida e venderia o mesmo número de chamadas em um strike. Calendar mais elevado espalhou. Uma propagação em que um vende opções em uma batida E compra opções em uma maturidade mais longa com o mesmo preço impressionante Em um calendário neutro spread, não seria necessariamente comprar e vender a mesma quantidade de opções O spread pode ser construído com puts ou chamadas, mas eles não são misturados que é, se Uma compra de chamadas, ele também vende chamadas para completar o spread - put não estaria envolvido nesse caso. Uma opção ou futuro que liquida por dinheiro na sua data de validade, em vez de ser convertido em estoque ou uma mercadoria física. . Um comércio que reduz a posição de um investidor O fechamento de transações de compra reduz uma posição curta de s, e as negociações de fechamento de venda reduzem uma posição longa existente. O valor de empréstimo de títulos marginais usados ​​geralmente financiar a escrita de opções despidas. Opinião das massas é errado, e irá, portanto, ir contra essa opinião Se todo mundo é otimista, o contrário vai interpretar isso como um sinal de venda.1 para comprar de volta uma opção que foi escrito 2 para vender uma opção contra uma posição existente no subjacente Ações ou futuros. Opção coberta. Uma opção escrita é considerada coberta se o investidor tem uma posição de compensação na garantia subjacente As chamadas escritas são cobertas por ações longas put escritas são cobertas por curto stock. Covered write. Typically significou para denotar a estratégia em que Um é longo o estoque ou futuro e é curto um número igual de calls. Money recebido em uma conta Quando um spread é feito em um crédito, os dólares das opções vendidas são gr Dinheiro do que o custo das opções compradas. Dinheiro gasto de uma conta Um spread de débito exige um desembolso de dólares para estabelecer. O valor pelo qual o preço de uma opção vai mudar se o título subjacente move um ponto no preço Veja também posição delta. An Opção está negociando com um desconto se ele está vendendo por menos do que o seu valor intrínseco Exemplo XYZ é 55, a chamada de janeiro de 50 é 4 este é um desconto de ponto, uma vez que o valor intrínseco é 55 50 5.Early exercício ou atribuição. O exercício ou Atribuição de uma opção antes da sua data de expiração Não é permitido para determinadas opções, que são conhecidas como opções europeias. Opções de eqüidade. Opções que têm estoque comum como sua segurança subjacente. Posições equivalentes. Duas estratégias são equivalentes se tiverem a mesma imagem de lucro na expiração Venda de put nu é equivalente a escrever chamadas cobertas compra de ações e coloca é equivalente a calls. European compra exercício. Uma característica de algumas opções que significa que eles só podem ser exercidos Ao expirar, mas não antes Portanto, não pode haver cessão antecipada de uma opção europeia Muitas opções de índice têm esse recurso. Para invocar o titular s direito de comprar ações chamadas ou vender ações puts. Expected return. Uma estimativa matemática do retorno que Pode ser feita a partir de uma posição É tecnicamente o retorno que um investidor poderia esperar fazer se ele fosse fazer exatamente o mesmo investimento muitas vezes ao longo da história Se um consistentemente investe em posições com altos retornos esperados, ele deve, em média, Que don t. Expiration data. A data em que um contrato de opção se torna nulo Para opções de ações e índice, é o sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento Para opções de futuros, cada um é diferente No entanto, a maioria das opções de futuros baseados em commodities Expirar no mês antes do futuro expira. Um termo usado para descrever o valor teórico de uma opção ou contrato de futuros determinado geralmente por um modelo matemático, com volatilidade às vezes b Em alguns casos, o contrato é baseado em dinheiro, o que significa que não é realmente mercadoria é entregue, em vez de o contrato é liquidado por uma quantidade específica de uma mercadoria em uma data especificada no futuro. Cash. Futures opções. Opções que têm contratos de futuros como sua segurança subjacente. A quantia pela qual o delta vai mudar quando a ação subjacente se move por um ponto Ver delta. Historical Volatility. A medida da volatilidade do estoque subjacente ou contrato de futuros, Determinada pela utilização de dados de preços históricos. Volatilidade Implied. A medida da volatilidade do estoque subjacente ou contrato de futuros É determinado usando os preços atualmente existentes no mercado no momento, em vez de usar dados históricos mudanças de preços. Index futuro ou opção. Um futuro ou opção cuja entidade subjacente é um índice A maioria dos futuros e opções de índices são baseados em dinheiro, o que significa que eles se liquidam em dinheiro no vencimento, em vez de Para as ações do próprio índice. Um termo descrevendo qualquer opção que tenha valor intrínseco Uma chamada é in-the-money se o estoque ou futuro está negociando mais alto do que o preço notável uma put é in-the-money se o estoque está negociando menor Por exemplo, pode-se ser futuros de longo prazo da marca alemã e futuros de curto Yen como uma cobertura. Uma propagação de mercado interno. Diferencial envolvendo diferentes Contratos sobre a mesma mercadoria subjacente Exemplo longo de soja de julho, feijão de soja curto de maio. Valor intrínseco. O valor pelo qual uma opção está dentro do dinheiro nunca é um número negativo Para chamadas, a diferença entre o preço de ações ou de futuros eo golpe Preço para puts, a diferença entre o preço marcante eo preço de ações ou futuros. Ordem Limite. A fim de comprar ou vender a um preço específico Uma ordem de compra limite é colocado abaixo do preço de mercado atual uma ordem de venda limite é colocado acima th E preço de mercado atual. O investimento exigido por uma empresa de corretagem Longas opções devem ser pagas em contratos de futuros completos e opções nuas são marginados Nesse sentido, não é um empréstimo de dinheiro do corretor Rather a margem é um depósito de garantia contra potenciais perdas A média móvel dos preços de fechamento em um período de tempo específico, que pode ser de hora em hora, diária, semanal ou mesmo mensal. Uma média móvel de 200 dias de um preço das ações é por vezes considerada como suporte significativo ou resistência. Opção nua. Uma opção escrita é considerada nua, ou descoberta, se o investidor não tem uma posição de compensação no estoque subjacente ou futuros Veja opção coberta. Descrever uma posição que não tem exposição a um determinado fator do mercado Para Exemplo, delta neutro significa que a posição não é afetada por movimentos de mercado de curto prazo neutra gama significa que a posição não será afetado por movimentos de mercado ainda maior vega neutra L significa que a posição não é afetada por mudanças na volatilidade implícita. Opening Transaction. A comércio que adiciona à posição líquida de um investidor uma compra de abertura acrescenta mais opções de longo prazo ou futuros, enquanto uma abertura vender acrescenta mais ações curtas ou futuros. . O total líquido de contratos de futuros ou opções abertos em circulação que foram comprados Note que para cada compra de abertura, há uma abertura de venda também, mas o interesse aberto só conta um lado, não ambos. Descrever uma opção sem valor intrínseco atual Para chamadas, quando o estoque ou futuro está abaixo da greve para puts quando o estoque ou futuro está acima da greve. Descrever uma negociação de opção no dinheiro para seu valor intrínseco Também usado como um ponto de referência - uma opção é, por vezes Disse que a negociação a uma distância específica sobre a paridade ou sob a paridade Uma opção de negociação sob a paridade é a negociação com um discount. Profit Graph. A representação gráfica do potencial de lucro de uma posição Normalmente, o estoque ou preço futuro i S graficados no eixo horizontal, enquanto os dólares de lucro ou perda são plotados no eixo vertical Os resultados podem ser plotados em qualquer ponto no tempo Geralmente, em The Option Strategist, gráficos de lucro irá mostrar os resultados projetados duas semanas, assim como projetado Resulta da expiração da opção de prazo mais próximo na posição. Delta de posição. Medida da exposição de uma posição de opção inteira ao movimento de mercado É computada somando o seguinte para cada opção na quantidade de posição delta por opção. Por preço, quando se fala de uma opção. Put-call Ratio. A medida do volume de negociação de opções que às vezes é usado como um indicador técnico contrarian para prever próximos movimentos de mercado A relação é calculada dividindo o volume de negociação de puts pelo volume de negociação de chamadas Pode ser usado em um caso específico, como opções sobre futuros de ouro, por exemplo. Também pode ser usado em um sentido mais amplo, dividindo o volume total de todas as negociações de puts em Xchanges por todas as chamadas negociadas Se a relação fica muito alta, isso indica que muitas pessoas estão comprando puts Como este é um indicador contrarian, que seria um sinal de compra Por outro lado, se muitas chamadas estão sendo compradas, a relação será muito baixa, E que é geralmente um sinal de venda. Ratio spread. A propagação em que o número de opções vendidas é maior do que o número comprado Daí a estratégia envolve opções nuas Ver também backspread. A termo na análise técnica indicando uma área de preço superior ao estoque atual Preço onde existe uma abundância de oferta Portanto, o estoque ou futuro pode ter dificuldade de subir através do preço de resistência. Para fechar uma opção e restabelecer uma posição semelhante em outra opção sobre a mesma segurança subjacente Para rolar uma chamada longa, Chamada que ele possui, e comprar outra chamada, geralmente com uma greve mais alta ou um tempo mais longo para a expiração, ou both. A termo referindo-se à volatilidade das opções em diferentes preços impressionantes sobre o mesmo subjacente s Se as volatilidades implícitas forem diferentes em cada greve, haverá uma tendência à volatilidade. Para opções, qualquer posição de opção com opções longas e opções curtas do mesmo tipo lançadas ou chamadas no mesmo contrato subjacente de ações ou futuros Para futuros, Qualquer posição que envolva tanto futuros longos como futuros curtos com meses diferentes na mesma mercadoria ou em duas mercadorias relacionadas. Uma ordem que se torna uma ordem de mercado quando as ações ou negociações futuras ao preço especificado na ordem stop Ordens stop são colocadas acima O preço atual do mercado vender ordens de parada são colocados abaixo do preço de mercado atual. Qualquer posição envolvendo tanto puts e chamadas no mesmo lado do mercado, com o mesmo preço marcante Por exemplo, uma longa straddle envolve a compra de puts e chamadas com o mesmo Um termo em análise técnica indicando uma área de preço inferior ao preço atual do estoque ou futuro, onde a demanda é pensado para existir. Assim, um estoque ou futuros contra Ct iria parar de diminuir quando atingiu uma área de apoio. Análise Técnica. O método de prever futuros movimentos de preços com base em observações de movimentos de preços históricos se aplica a ações ou futuros. O valor teórico. O preço de uma opção ou spread como calculado por uma matemática Um termo amplo usado para denotar o estoque, índice ou contrato de futuros que está subjacente a uma série particular de opções. Um termo para descrever o valor pelo qual o preço de uma opção Irá mudar para uma variação de 1 por cento na volatilidade do título subjacente. Medida do montante pelo qual um título subjacente é esperado para flutuar em um determinado período de tempo Veja também inclinação. O montante da negociação de uma ação, opção ou Futuro Volume de negociação excessivo em uma opção de capital pode pressagiar um movimento no preço pelo estoque subjacente Se um pode manchar negociação invulgarmente pesado em chamadas, que pode ser um sinal de compra para o estoque subjacente. L uma opção O investidor que vende é chamado de escritor. Negociar ou investir se na margem ou de outra forma carrega um alto nível de risco, e pode não ser adequado para todas as pessoas Leverage pode trabalhar contra você, assim como para você Antes de decidir para o comércio ou Investir você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e capacidade de tolerar o risco Existe a possibilidade de que você poderia sustentar uma perda de alguns ou todos do seu investimento inicial ou mesmo mais do que o seu investimento inicial e, portanto, você não deve investir dinheiro que Você não pode dar ao luxo de perder Você deve estar ciente de todos os riscos associados com a negociação e investir e procurar aconselhamento de um consultor financeiro independente, se você tiver dúvidas O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros Visite a página Políticas de Divulgação para divulgações site completo . Testemunhos Os testemunhos são acreditados para ser verdade baseado nas representações das pessoas que fornecem os depoimentos, mas os fatos declarados Em testemunhos não foram auditadas ou verificadas de forma independente Não houve qualquer tentativa de determinar se quaisquer depoimentos são representativos das experiências de todas as pessoas que utilizam os métodos aqui descritos ou para comparar as experiências das pessoas que dão os depoimentos após os depoimentos foram dados Você Não devem necessariamente esperar resultados iguais ou similares. Resultados de desempenho Os resultados de desempenho passado para serviços de consultoria e produtos educacionais são mostrados apenas para ilustração e exemplo, e são hipotéticos. RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICO TÊM MUITAS LIMITAÇÕES INERENTES, ALGUNS DOS DESCRITOS ABAIXO DE NENHUMA REPRESENTAÇÃO É SENDO CONCLUÍDO QUE QUALQUER CONTA PODERÁ ATINGIR GANHOS OU PERDAS SEMELHANTES Àqueles mostrados de fato, há diferenças freqüentemente acentuadas entre os resultados de desempenho hipotético e os resultados reais subseqüentemente alcançados por qualquer programa específico de negociação. Uma das limitações dos resultados de desempenho HIPOTÉTICO Isso é o que EY SÃO GENERALMENTE PREPARADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT ADICIONALMENTE, A NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA NÃO IMPLICA RISCO FINANCEIRO E NENHUM RELATÓRIO HIPOTÉTICO DE NEGOCIAÇÃO PODE COMPLETAMENTE CONTA PARA O IMPACTO DO RISCO FINANCEIRO NA NEGOCIAÇÃO REAL POR EXEMPLO, A CAPACIDADE DE RESTAR PERDAS OU ADERIR A UM UM PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO ESPECÍFICO, A MENOS DAS PERDAS COMERCIAIS, SÃO PONTOS MATERIAIS QUE TAMBÉM TAMBÉM AFIXAM ADVERSAMENTE OS RESULTADOS DA NEGOCIAÇÃO REAL HÁ OUTROS FATORES RELACIONADOS COM OS MERCADOS EM GERAL OU À EXECUÇÃO DE QUALQUER PROGRAMA ESPECÍFICO DE NEGOCIAÇÃO QUE NÃO PODE SER COMPLETAMENTE CONSIDERADO NA PREPARAÇÃO DE HIPOTÉTICOS RESULTADOS DE DESEMPENHO E TODOS OS QUE POSSAM ADVERSAMENTE AFECTAR RESULTADOS DE NEGOCIAÇÃO REAL.